Москва залишилася без валюти. Як США та Британія б'ють по фінансах Росії

Московська біржа призупинила торги євро та доларом. Причина — запроваджений США пакет санкцій. На що вплинуть нові обмеження для біржі, Нацдепозитарію та банків РФ і чи буде агресорові складніше купувати компоненти для виготовлення зброї, з'ясовував Фокус .

OFAC, підрозділ Мінфіну США, який відповідає за санкції, вчора додав до списку санкцій Московську біржу, Національний кліринговий центр і Нацдепозитарій РФ. Вже сьогодні торги доларом та євро на біржі не відбуваються, а в Центробанку РФ заявили, що біржовий курс юань-рубль задаватиме траєкторію для всіх валют у Росії. 13 червня стало відомо, що аналогічний пакет санкцій запровадила і Великобританія.

Валютний перебіг. Що з курсом рубля, юанем і які загалом перші наслідки нового пакету санкцій

Через Московську біржу проходило близько 50% або навіть більше валютних зовнішньоекономічних операцій у Росії, каже фінансовий аналітик Андрій Шевчишин. "Біржа — це технологічна структура, яка забезпечувала валютні котирування, купівлю, продаж валюти всіма учасниками торгів, і компаніями, зокрема, транснаціональними, і банками. Наразі виключено фактично 50% ринку. Йдеться про припинення торгів доларом, євро та гонконзьким доларом. Учасникам ринку потрібно буде шукати альтернативні канали для того, щоб забезпечити валютообмінні операції.

Фактично, вже сьогодні, 13 червня, є наслідки внесення Мосбіржі до списку санкцій - зокрема, курсовий стрибок - в обмінниках країни курс купівлі долара іноді перевищує позначку 100 рублів. Проте експерти зазначають, що наслідки нових санкцій — не тільки курс рубля, який девальвує, але важливіше пригальмовування інвестиційної активності в країні-агресорі, а також збільшення залежності російської економіки від Пекіна.

"З Мосбіржею та курсом долара в Росії зараз все залежить тільки від дій Центробанку РФ. Поки що він виглядає не готовим до такого повороту. Перша реакція російського "базару" - втеча капіталу з ринку цінних паперів та вкладів у валюті, обвал фондових індексів. є санкції до Мосбіржі мають схожий вплив на російський ринок, як бунт Пригожина, сильний психологічний ефект - ефект "пострілу Аврори". російських держбанків. Це все має підживити панічні настрої, але чи буде за цим шоком йти системна криза?

На його думку, цікавою є і перша реакція Центробанку РФ, який заявив про торгівлю юанем, як головну валюту країни. "Якщо Центробанк піде далі своїх заяв і зробить так, що все курсоутворення на валютному ринку йтиме через юань, а курси інших валют визначатимуться до рубля механічно через курси юаня до них, то це просто призведе до самопроголошеної залежності росіян від валютної політики КНР". Тобто девальвація юаня до євро буде автоматично означати девальвацію рубля до євро. Тому важіль стимулювання російського експорту вони просто добровільно віддають до рук Пекіна. китайської панди", і санкції до Мосбіржі - це ще один ефективний крок до цього. Їх готують до економічного поглинання КНР", - розмірковує Віталій Шапран.

Купувати імпортне стане складніше, але можливо: чи вплинуть санкції на закупівлю зброї Росією

Андрій Нестерук, аналітик, керівник відділу стратегічного планування у міжнародній фінансовій компанії Finteum зазначив: санкції до Московської біржі ускладнять ціноутворення на валютному ринку Росії. "На Московській біржі були досить відчутні обсяги торгівлі доларами та євро. Спотові контракти у них на 105 мільярдів рублів за день по долару (це дані за 11 червня). Це торги долар-рубль, а потім ще торги євро-рубль - це 40 мільярдів на день, і ще торги долар-євро на 6 мільярдів. Тепер фактично цих спотових контрактів не може бути. Адже спотові угоди зазвичай є біржовими.

Однак це не означає, що російські імпортери не зможуть купувати долари та євро, або виникнуть складнощі в експортерів, які продаватимуть валюту. Насамперед, наслідком зупинки роботи Мосбіржі стануть вищі комісійні витрати, що нестимуть компанії та підприємства в РФ, яким потрібно буде купити чи продати долари чи євро.

"Будуть ширші спреди між купівлею та продажем, здійснити купівлю чи продаж валют буде важче. Особливо складно буде невеликим компаніям, маленьким банкам, для них відчутно зростуть витрати на такі валютні операції. До того ж, не буде ринкової ціни валюти, не буде варіантів поторгуватися Тим часом комісії на операції значно зростуть», — каже Андрій Нестерук.

Важливим наслідком дії нового пакету санкцій експерти називають зменшення активності продажів Росії компаніями з так званих "дружніх" до агресора країн. Тобто, цілком ймовірно зниження імпортної активності з боку Туреччини, Вірменії, Казахстану та інших країн, з якими в РФ активна торгівля.

"Інші компанії, іноземні структури, боятимуться підпасти під ці санкції, тому що вони вже бачать, що це дуже реально. Коли ми бачимо, що також обмеження торкнулися "турецьких друзів Москви", то це має вплив і на інших, хто тільки збирався. співпрацювати з Росією. І не тільки в Центральній Азії, але і в Європі, і в інших країнах. зазначив Андрій Шевчишин.

Через те, що Московська біржа під санкціями, навіть китайські компанії можуть боятися працювати через цю біржу, наприклад, купувати через неї газ, кажуть експерти.

Тобто йдеться про ефект вторинних санкцій. Коли іноземні корпорації чи підприємства будуть змушені відмовлятися від контрактів, якщо кінцевим одержувачем товарів буде структура із Росії. Адже такі компанії можуть теж підпасти під дію санкцій.

"Там буде проблема більше не в тому, що долар і євро не можна використовувати, а проблема буде в тому, що боятимуться на Московській біржі працювати через заходи вторинних санкцій. через те, що Московська біржа під санкціями, навіть китайські компанії можуть боятися працювати через цю біржу, наприклад, купувати через неї газ", - зазначив Андрій Нестерук.

Про те, що нові заходи від США та Великобританії повинні посилити ефект вторинних санкцій, говорить і Віталій Шапран. послуги при оплаті імпорту", - пояснив експерт.

Але нові санкції партнерів України все ж таки не унеможливлюють купівлю росіянами дронів або необхідних для виготовлення зброї компонентів. Експерти кажуть: у цьому питанні Росії мало що загрожує, хоча звичайні споживачі-росіяни незабаром зможуть відчути ефект від нового пакету, адже нові витрати компаній-імпортерів на комісії за купівлю валюти та внаслідок переходу на нові схеми постачання призведуть до подорожчання імпорту.