П'ять погроз, які можуть похитнути гегемонію долара

— Панування долара стикається з новими проблемами, оскільки кілька країн розробляють плани щодо використання місцевих валют у світовій торгівлі.

— Росія та Іран працюють над створенням прив'язаного до золота спільного стейблкоїну, а Китай дедалі частіше використовує юань у нафтових угодах.

— П'ять загроз, що зростають, які можуть покласти край епосі домінування долара в міжнародній торгівлі та інвестиційних потоках.

Гегемонія долара у світовій торгівлі та інвестиційних потоках стикається з низкою нових загроз, оскільки багато країн просувають плани щодо розширення використання альтернативних валют.

Країни від Китаю та Росії до Індії та Бразилії наполягають на збільшенні обсягів торгівлі в інших валютах — плани варіюються від використання місцевих грошей до забезпеченого золотом стейблкоїну та нової резервної валюти БРІКС.

Протягом десятиліть долар безроздільно панував як світова резервна валюта і широко використовувався в міжнародній торгівлі, особливо щодо таких сировинних товарів, як нафта. Завдяки відносній стабільності інвестори розглядають його як захисний актив у часи підвищеної економічної та геополітичної невизначеності.

Минулого року долар ще більше зміцнився завдяки різкому зростанню процентних ставок у США, що зробило його привабливим для іноземних інвесторів, які шукають вищу прибутковість. За перші дев'ять місяців 2022 року він зріс на 17%, але з того часу частково втратив свій блиск у зв'язку з перспективою того, що Федеральна резервна система може незабаром припинити підвищення ставок у міру швидкого зниження інфляції.

На цьому фоні виникають погрози "владі зеленого" – ось п'ять валютних проєктів з усього світу, які зрештою спрямовані на підрив панування долара.

Бразилія та Аргентина планують створити спільну валюту

Бразилія та Аргентина нещодавно оголосили, що готуються до запуску спільної валюти, названої "сур" (південь), яка може стати проєктом, подібним до євро, прийнятим у всій Південній Америці.

За словами лідерів країн, загальна валюта може сприяти зростанню американської торгівлі, оскільки вона дозволяє уникнути витрат на конвертацію та коливання обмінного курсу. Це може підірвати домінуюче становище долара в регіоні, оскільки, за даними ФРС, на нього припадало 96% торгівлі між Північною та Південною Америкою з 1999 до 2019 року.

Росія та Іран почали обговорювати створення прив'язаного до золота спільного стейблкоїну

Росія та Іран спільно працюють над створенням криптовалюти, забезпеченої золотом — стейблкоїна, який може замінити долар у міжнародній торгівлі.

Обидві країни, які постраждали від західних санкцій, хочуть випустити якийсь "токен Перського регіону" для використання у зовнішньоторговельних розрахунках, плануючи запустити його в особливій економічній зоні в Астрахані на півдні Росії, який вже обробляє іранські вантажі.

Проте, за словами одного з московських законодавців, проєкт зможе просунутися вперед лише після того, як російський ринок цифрових активів буде повністю відрегульований.

За даними аналітичного центру Jamestown Foundation, Росія та Іран в останні місяці активізували свої зусилля щодо "дедоларизації".

Вони прагнуть збільшити обсяг торгівлі до десяти мільярдів доларів на рік за допомогою таких заходів, як розробка системи міжнародних платежів, альтернативної SWIFT, до якої вони не мають доступу.

ОАЕ та Індія розглядають можливість використання рупій у ненафтовій торгівлі

Тим часом Об'єднані Арабські Емірати та Індія висунули ідею ведення ненафтової торгівлі в рупіях.

Цей крок буде заснований на угоді про вільну торгівлю, підписану минулого року, метою якої є збільшення торгівлі без урахування нафти між двома країнами до 100 мільярдів доларів до 2027 року.

За словами міністра зовнішньої торгівлі ОАЕ Тані бін Ахмеда Аль-Зайуді, Китай також обмірковував ідею врегулювання ненафтової торгівлі у місцевих валютах.

КНР прагне замінити долар юанем у торгівлі нафтою

Китай, зі свого боку, хоче послабити долар, прагнучи того, щоб юань замінив його в нафтових угодах, враховуючи зростання торгівлі з Росією після початку спецоперації в Україні.

Цей крок спрямований на відмову від нафтодоларового режиму, що діє з 1970-х років, за якого світові нафтові угоди здебільшого здійснюються в американській валюті.

Ближче до кінця минулого року Пекін почав купувати російську нафту з великими знижками, укладаючи угоди в юанях, а не в доларах, що призвело до появи так званого нафто-юаня.

Зі зміцненням долара нафтові контракти стають дорожчими, тому що ціни на угоди в основному розраховуються в американській валюті, і це також пояснює відмову Китаю від долара.

Аналітик Kepler Віктор Катона сказав, що Росія фактично стала "азіатською країною, яка ввела юань у великомасштабну нафтоторгівлю".

Росія та Китай пропонують створити нову резервну валюту

Минулого року Росія та Китай розпочали переговори про створення нової резервної валюти спільно з іншими країнами БРІКС, щоб кинути виклик гегемонії долара.

Нова резервна валюта буде створена на основі валют країн-членів організації: Бразилії, Росії, Індії, Китаю та Південної Африки.

За даними Міжнародного валютного фонду, панування долара як головної резервної валюти вже сходить нанівець, оскільки центральні банки диверсифікують свої активи в такі валюти, як китайський юань, шведська крона і південнокорейська вона.

Business Insider, Німеччина