Эксперимент проводился в Великобритании, в городе Митлодиан, Шотландия. Здесь она родилась 5 июля 1996 года, пресса же сообщила об этом только через 7 месяцев – 22 февраля 1997 года. Прожив 6 лет, она скончалась 14 февраля 2003 года.
Первоначально овце был присвоен идентификационный код 6LL3. Имя Долли она получила впоследствии, в честь американской кантри-певицы Долли Партон по предложению одного из пастухов, помогавшего при окоте овцы. Своим появлением она обязана технологии пересадки ядер соматических клеток.
В процессе создания Долли в 277 яйцеклеток были вселены ядра из неполых клеток, после чего было образовано 29 эмбрионов, из которых выжила только Долли.
Долли умерла 14 февраля 2003 года от прогрессирующего заболевания легких, что, очевидно, было вызвано ретровирусом. Такие заболевания преимущественно проявляются только у пожилых овец (средняя продолжительность их жизни составляет 10-12 лет). Однако нет доказательств того, что причиной заболевания стало преждевременное старение: у овец, постоянно находящихся в закрытом помещении, риск этого заболевания возрастает, а Долли как раз в целях безопасности находилась в помещении и редко выходила пастись с другими овцами.
9 апреля 2003 года мумифицированные остатки овцы были переданы в Эдинбургский музей.