В Верховной Раде зарегистрировали проект закона 9015 о страховании инвестиций в Украину от военных рисков. Инициатором законопроекта является ряд народных депутатов.
Из-за войны РФ против Украины объем прямых иностранных инвестиций в 2022 году почти обнулился: составил $190 млн против $6,7 млрд - в 2021 году.
Внутренние инвесторы, рискуя потерять инвестиции, также не рискуют разворачивать проекты, несмотря на то, что в начале 2022 года в Украине начал действовать закон об "инвестиционных нянь".
Он предусматривает предоставление господдержки украинским и иностранным инвесторам с общей суммой инвестиций от 20 млн. евро. (в виде налоговых льгот, обеспечение проектов объектами инфраструктуры, предоставление преимущественного права землепользования земельными участками государственной или коммунальной собственности для реализации инвестпроектов, закрепление гарантий инвестора через заключение прямого договора с правительством Украины).
Общий объем государственной поддержки не должен превышать 30% суммы инвестиций в проект.
За год в рамках этой программы Минэкономики получило пять заявок на реализацию инвестиционных проектов на 11 млрд грн. Однако объем привлеченных инвестиций составил ноль гривен.
Три из пяти заявок поступили в Минэкономики в конце 2021 года и из-за войны не были реализованы, свидетельствуют данные опубликованные первым заместителем руководителя Комитета ВР по вопросам налоговой и таможенной политики Ярославом Железняком.
Эти три заявки поступили от агрохолдинга "Астарта-Киев" Виктора Иванчика, производителя теплоизоляции ООО "ОБИО" бизнесменов Сергея Лещины и Константина Пожидаева и предприятия "Интерпайп Нико Тьюб" Виктора Пинчука.
Еще две заявки министерство получило в конце 2022-начале января 2023 года. Обе компании, которым принадлежат горнолыжные курорты: ООО "Буковель", которая записана на родственников Игоря Палицы - партнера Игоря Коломойского, а также ООО "Славски" Виталия Антонова - владельца компания "Галнафтогаз" и сети АЗС Окко.
Однако, несмотря на войну, Украина остается в фокусе внимания инвесторов, занявших выжидательную позицию. Например, в октябре 2022 года Минэкономики заявило о более 250 заявках, поступивших в правительство по поводу будущих инвестиций в Украину. Но инвесторы заняли выжидательную позицию.
Основным препятствием для инвестиций в украинскую экономику являются военные риски: повреждение, уничтожение активов или их оккупация, разрушение логистики и энергетической инфраструктуры, простое производство, блокирование портов. Сюда также следует добавить невозможность привлечения внешнего финансирования и высокая стоимость страхования инвестиций.
Именно возможность и доступность страхования инвестиций является одним из ключевых элементов инвесторов.
Согласно пояснительной записке проекта закона, правительства многих стран (например, Израиль, США, Великобритания) обеспечивают страхование инвестиций от военных рисков через специализированные учреждения.
Самым известным таким учреждением Многостороннее агентство гарантий инвестиций (MIGA) из группы Всемирного банка.
Основная роль этой организации – страхование инвесторов от некоммерческих рисков: экспроприация, война и гражданские беспорядки. На 2021 год общий страховой портфель MIGA оценивался в $12,3 млрд с инвестициями более чем в 160 странах.
Подобная страховая организация была основана в США в 1971 году – Корпорация иностранных частных инвестиций (OPIC). Она помогала американским компаниям инвестировать в развивающиеся рынки.
Одной из ключевых функций OPIC было страхование политических рисков для американских компаний, инвестирующих в страны с повышенными политическими рисками, такими как войны или гражданские волнения, терроризм.
OPIC поддержала более $200 млрд инвестиций в более чем 4000 проектов, сформировавших примерно $76 млрд экспорта США. В 2018 году OPIC трансформирован в Американскую международную финансовую корпорацию развития (DFC).
Страхование инвестиций от военных рисков также доступно в Великобритании, Японии, Германии, Франции, Канаде, Австралии, Израиле.
В Израиле, который много лет находится в состоянии военного конфликта, программа "Terrorism risk insurance programme" для предоставления страхового покрытия ущерба, понесенного предприятиями и домохозяйствами в результате террористических актов, действует с 1947 года.
В этой программе государство и страховые компании распределяют стоимость ущерба от военных действий. Так, в случае ущерба от терроризма страховые компании сначала выплатят предприятию убыток, а если ущерб превысит определенный порог, правительство обеспечивает дополнительное покрытие.
Страховые полисы от ущерба, связанного с терроризмом, покрывают физические повреждения имущества и утраченную прибыль от бизнеса, а суммы компенсации могут колебаться от нескольких тысяч долларов до нескольких миллионов долларов.
В странах "Большой семерки" страхованием инвестиций от политических рисков занимаются экспортно-кредитные агентства (ЕКА).
Эти поддерживаемые правительством организации обеспечивают страхование и финансирование для наращивания экспорта из соответствующих стран, включая страхование инвестиций от политических рисков (война, гражданские волнения и экспроприация).
Стоимость страхования инвестиций от военных рисков выражается в процентах от общей суммы инвестиций и может колебаться от 0,5 до 5% или более.
Услугами этих агентств могут воспользоваться и иностранные бизнесы, которые инвестируют или только планируют инвестировать в Украину.
По данным Минэкономики, уже в ближайшее время при поддержке MIGA, инвесторы смогут обезопасить свои инвестиции в Украину, приобретя специальный страховой полис, и получить до 90% возмещения своих потенциальных убытков, полученных в результате военных действий.
Уже достигнута договоренность с МIGA о пилотном проекте стоимостью $30 млн. Аналогичных проектов в 2023 году планируется реализовать на $1 млрд.
Также есть договоренности с Американской международной финансовой корпорацией развития (DFC), которая обычно оказывает поддержку только американским инвесторам, но компания сообщила о готовности финансировать украинский бизнес и страховать иностранные инвестиции в Украину.
В то же время, внутренний украинский инвестор, по сравнению с иностранным, оказывается в неравных условиях. У него нет возможности воспользоваться механизмом страхования собственных инвестиций от военных рисков.
К тому же, украинское Экспортно-кредитное агентство законодательно не имеет возможности предоставлять такие услуги, ведь осуществляет страхование инвестиций исключительно из Украины.
При этом в 2021 году в Украине 70% капитальных инвестиций было осуществлено за счет собственных средств предприятий и организаций.
Именно поэтому Минэкономики инициировало изменения в закон "О финансовых механизмах стимулирования экспортной деятельности", которыми расширяется функционал украинского экспортно-кредитного агентства (ЭКА), что позволит страхованию инвестиций как иностранных, так и отечественных инвесторов, в том числе от военных рисков.
Господдержка инвестиционной деятельности в форме страхования инвестиций будет осуществляться в пределах уставного капитала ЭКА, а также путем перестрахования инвестиций в иностранных страховых компаниях.
В январе 2023 года Национальный банк получил полномочия по регулированию деятельности ЭКА.
ЭКА создана для стимулирования экспорта товаров и поддержки экспортеров путем страхования, перестрахования, предоставления гарантий по договорам, обеспечивающим развитие экспорта.